锲而不舍终有成 高额募资强实力 ——天健集团3亿股非公开发行股票在深交所成功上市

2015年12月10日，天健集团刊登了《非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》，本次非公开发行新增股份303,030,303股，将于2015年12月14日起在深圳证券交易所上市。历经两年艰辛，募集资金总额22亿元的天健集团非公开发行股票工作终获圆满完成，标志着这一符合全面深化国资国企改革政策导向的“四位一体”（引入战投、骨干持股、资源整合、管理提升）系列改革不仅赢得了广大中小股东的支持，赢得了资本市场的认可，也最终得到了证券监管部门的许可。实施这一多赢方案，符合政策导向、兼顾各方利益，顺应资本市场的发展规律，有利于企业的长远发展。

国企改革催生发展新动力

本次发行自始至终得到了深圳市国资委和证券监管部门的大力支持和专业指导，方案涵盖了一系列国企改革的创新举措，主要亮点是：

一是在方案的设计过程中，坚持国有资本对优势国企的主导与控制。发行方案实施后国有资本控股比例从36.35%提高至39.57%，进一步巩固国有资本对优势国企的控制力。

二是率先通过核心骨干持股实现机制创新，进一步释放企业内生动力。借助本次非公开发行，建立了公司、股东和员工三者之间风险共担、利益共享的长效机制，有利于提高员工凝聚力，激发企业内生动力，带来长期增长的旺盛活力。

三是引入优秀战略投资者，深化混合所有制改革。除远致投资外，本次定增引入的8位战略投资者包括产业资本2家（高新投、达实投资）、公募基金2家（红土创新、国信弘盛）、私募基金4家（硅谷天堂、凯富基金、创东方、架桥投资），每家机构皆为业内一流投资主体，被誉为“豪华阵容的战投队伍”，有利于优化上市公司股权结构，提升公司治理水平，在技术、管理和资源上与公司形成互补、协同和放大效应。

高额募资增强发展实力

募资资金将用于建设天健科技大厦（如上图）及补充流动资金。近三年（2012-2014），公司主营业务呈快速增长的趋势，营业收入从30.81亿元增长至52.99亿元，年复合增长率31.15%；净利润从2.50亿元增长至4.22亿元，年复合增长率29.81%；净资产收益率从7.88%提高至11.87%；但资产负债率2014年末达到66.48%的历史高位，接近70%警戒线。随着一系列重大项目即将启动，公司亟需补充长期资本。天健集团自2007年完成5亿元再融资之后，受房地产宏观调控政策的影响，涉房企业多年来无法在资本市场融资。因此，本次募集资金高达22亿元的定向增发是九年来公司在资本市场非常重要的一次再融资行为，对公司发展意义极其重大：

首先，实现做大股本和做大市值的战略意图。公司总股本从5.5亿股扩充至8.5亿股，股本扩张55%。按12月10日的收盘价测算，公司总市值将从约100亿元迅速扩至150亿元以上。公司总市值的扩大将为后续的资本运作提供广阔空间。

其次，优化资本结构，增强抗风险能力。公司净资产增加了60%，达到60亿元以上，规模发展跃上新台阶，并有效减轻财务负担及偿债压力，进一步增强公司抗风险能力和持续盈利能力。

其三，股权融资将大幅提升间接融资规模，落实资本运营与产业经营双轮驱动的发展模式。公司不仅增加了近22亿元资本金，按资产负债率70%的最大间接融资空间推算，可带来50多亿元间接融资增量，为天健集团快速发展注入强心剂。

其四，助推企业做大做强与产业转型升级，充实的资金将极大促进一系列重大投资项目的落地与实施，进一步做大做强主营业务规模，有效推动企业转型升级，打造优质的产业运营服务载体。